Capital de giro

Antecipação de Recebíveis

Antecipar boletos ou cartão pode salvar o caixa — mas a taxa, traduzida em ano, costuma assustar. Calcule quanto você recebe líquido, qual o desconto e qual a taxa anualizada efetiva.

Sua antecipação

Valor a receber

Prazo até o vencimento

dias

Taxa

% a.m.

Taxas comuns no mercado: cartão de crédito 1,5–4% a.m.; boleto 2–6% a.m.

Custo da operação

Você recebe hoje

R$ 0,00

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Taxa efetiva no período

—

Taxa anualizada

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Custo absoluto

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Custo por R$ 1.000

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Fluxo de caixa no Orbyra

Como calculamos

Taxa diária = (1 + taxa_mensal)^1/30 − 1
Custo = valor × (1 − 1/(1 + taxa_diária)^prazo)
Taxa anualizada = (1 + taxa_mensal)¹² − 1

Usamos juros compostos diários para descontar o valor presente. A taxa anualizada é a real efetiva — usada para comparar antecipação com outras fontes de capital de giro (capital giro bancário, debêntures, FIDCs).

Perguntas frequentes

Vale a pena antecipar?

Compare a taxa anualizada efetiva com o custo do seu capital. Se você toma capital de giro a 25% a.a. e a antecipação está em 40% a.a., o capital de giro é mais barato. Se a alternativa é parar a operação, antecipar pode ser único caminho.

Por que a taxa anualizada é tão alta?

Porque é juros sobre juros. Uma taxa de 3% a.m. parece pouco, mas (1,03)¹² = 42,58% a.a. — quase IPCA + 35% real.

Cartão e boleto têm taxas diferentes?

Sim. Antecipação de cartão é geralmente mais barata (operadora tem o risco de crédito do tomador). Boleto/duplicata depende muito do histórico do cedente e do sacado.